تحلیل شاخص نیکی ژاپن (NIKKIE 225)

بررسی اقتصاد ژاپن

محال است حرف از کالاهای با دوام خارجی به میان بیاید و نام برندهای مطرح ژاپنی مطرح نشود. این کشور قدرتمند از لحاظ تولید ناخالصی در رتبه سوم جهانی‌ است و این درحالی اتفاق می‌افتد که ژاپن از لحاظ منابع طبیعی چندان قدرتمند نیست و این رشد اقتصادی گسترده را مدیون نیروی انسانی‌، سرمایه‌گذاری در صنعت و استفاده از تکنولوژی‌های پیشرفته است. همه‌ی این عوامل موجب شدند تا امروزه ژاپن بتوانند بخش بزرگی از بازار جهانی را تصاحب کند.  در این مطلب قصد داریم علاو‌ه بر ارائه‌ی تاریخچه‌ای از بورس ژاپن به تعریف و تحلیل شاخص نیکی ژاپن نیز بپردازیم.

اقتصاد ژاپن معمولا اقتصاد باثباتی بوده و در بلندمدت نوسانات کمی را تجربه کرده است، از طرفی هم کسب و کارهای فعال در ابن کشور قدمت بالایی دارند و همین عوامل موجب شده تا بانک‌های بزرگ تمایل زیادی به پرداخت وام به  شرکت‌های کلان ژاپنی داشته باشند.

البته نباید فراموش کرد که شیوع ویروس کرونا بر اقتصاد ژاپن نیز تاثیراتی به جا گذاشته است.

 

بیشتر بخوانید : بورس ژاپن چند سال قدمت دارد؟

 

 

تحلیل بیشتر ارز ها

تحلیل بیشتر کالاها

تحلیل بیشتر رمزارز ها

تحلیل بیشتر شاخص ها

تحلیل بیشتر ارز ها

بورس ژاپن چند سال قدمت دارد؟

 

بورس توکیو در تاریخ ١۵ می سال ١٨٧٨ تحت عنوان Tokyo Kabushiki Torihikijo ، زیر نظر ویز دارایی وقت که یکی از هواداران نظام سرمایه‌داری بود، تاسیس شد و معاملات هم در یکم ژوئن همان سال آغاز گردید. بعدها در سال ١٩۴٣ بورس توکیو با ده بورس محلی در شهرهای بزرگ ژاپن ادغام و بورس ژاپن به صورت یکپارجه تاسیس شد.

بازار جدید اما بلافاصله بعد از بمباران ناگازاکی متوقف و مجددا سازماندهی شد. بعد از اتمام مشکلات جنگ، در نهایت بورس جدید توکیو در تاریخ ١۶ می سال ١٩۴٩ دوباره شروع به کار کرد.

 بورس ژاپن در یک بازه‌ی زمانی ( از١٩٨٣ تا ١٩٩٠) رشد بی‌سابقه‌ای تجربه کرد؛ به صورتی که در اوج سال ١٩٩٠ بازار بورس ژاپن حدود ۵٠ درصد سرمایه‌ی موجود در بازار جهانی را به خود اختصاص داده و در رتبه‌ی چهارمین بازار بزرگ مالی جهان قرار گرفته بود.

البته باید ذکر کرد که پس از ترکیدن حباب قیمتی در بازار سهام، شاخص‌های بورس ژاپن افت محسوسی داشت.

ساختمان کنونی بورس ژاپن در ٢٣ می ١٩٨٨ افتتاح و طبقه‌ی تالار معاملات در روز ٣٠ آپریل همان سال بسته شد تا معاملات به صورت الکترونیکی انجام شوند.

 

ساختار بورس ژاپن چگونه است؟

 

سهامی که در بازار بورس ژاپن پذیرفته شده‌اند در سه بخش بازار اول ( از سال ١٩۴٩،شامل شرکت‌های بزرگ)، بازار دوم ( از سال ١٩۶١، شتمل شرکت‌های متوسط) و بازار شرکت‌های استارت‌آپی طبقه بندی می‌شوند.

در یک تقسیم‌بندی دیگر، بورس ژاپن پنج بخش است. بازارهای اصلی که شامل بازارهای اول و دوم می‌شوند و بازار شرکت‌های استارت‌آپی که شامل دو بازار Mother برای شرکت‌های نوظهور و با پتانسیل رشد بالا،  Jasdaq  برای شرکت‌هایی با رشد استاندارد و در نهایت بازار  tokyo pro market که صرفا برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است.

سرمایه‌گذاران تا حدی این دسته‌بندی‌های گسترده را موجب سردرگمی فعالان بازار بورس می‌دانند، چرا که هرکدام از این بخش‌ها قوانین خاص خود را دارند.

بورس ژاپن نیز مانند سایر بازارهای بزرگ، ابزارهای متنوعی مانند سهام، شاخص‌ها، اوراق قرضه، کالا، اوراق مشتقه وETF در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد. همچنین این بازار از لحاظ کمیت شرکت‌های پذیرفته شده، یکی از بورس‌های فشرده به حساب می‌آید؛ به طوری که هم اکنون بیش از ٣٧٠٠ شرکت در فهرست این بازار حضور دارند که ارزش آن‌ها در مجموع بیش از 5 تریلیون دلار است.

در ادامه قصد داریم تا به تحلیل شاخص نیکی ژاپن بپردازیم و شما را با این شاخص که از معروف‌ترین شاخص‌های جهانی و بورس ژاپن است آشنا کنیم.

 

نیکی ژاپن

 

شاخص نیکی (Nikkei)

 

 Nikkeiدر واقع مخفف عبارت Nikkei 225 Stock Average است که تشکیل شده از ٢٢۵ شرکت برتر در ژاپن. این شاخص در بورس اوراق بهادار توکیو معامله می‌شود و در کل می‌توانیم بگوییم که معادل شاخص صنعتی داو جونز در آمریکا است؛ همچنین می‌توان گفت که شاخص Nikkei  قدیمی‌ترین شاخص سهام در آسیاست.

 اقتصاد ژاپن براساس برآورد بانک‌ جهانی، سومین اقتصاد برتر دنیا به شمار می‌رود و دارای رشد اقتصادی با ثباتی است. این رشد باثبات از عواملی است که سرمایه‌گذاران را به فعالیت در آن بازار تشویق می‌کند، زیرا می‌تواند در دراز مدت سود و بازدهی مناسبی داشته باشد و به همین جهتدفعالیت در بازار سهام کشوری با این شرایط مطلوب است.

 

شرکت‌های معروف شاخص نیکی کدامند؟

 

شرکت‌های مختلفی در این شاخص سهام متفاوتی را به خود اختصاص داده‌اند. شرکت‌هایی که به دلیل کیفیت بالایی که دارند، سال‌هاست به خصوص برای ما ایرانی‌ها آشنا هستند؛ مانند:

شرکت کانن،  تویوتا موتور، سونی، نیسان موتور، هوندا موتور، پاناسونیک، مزدا موتور و…

این شاخص از ٣۶ شرکت در صنایع مختلف تشکیل شده است که تا ٢٠١٣ برجسته‌ترین بخش‌های آن مربوط به فناوری، کالاهای مصرفی، حمل و نقل، امور مالی، کالاهای سرمایه‌ایی و… بودند. علاوه‌بر این بخش‌های دیگری نیز وجود دارد که در شاخص نیکی فعاایت می‌کنند؛ مانند اتوموبیل سازی، کشتی سازی، شیلات، نساجی، بیمه، صنایع شیمیایی و بانکداری .

تمامی ارزش‌گذاری‌ها در شاخص نیکی براساس واحد پول ژاپن صورت می‌گیرد. اجزای این شاخص در هر سپتامبر بررسی می‌شوند و تغییرات لازم در اکتبر اعمال می‌شود. این شاخص در زمان اتمام جنگ جهانی دوم تاسیس شد، یعنی زمانی که ژاپن در حال بازسازی‌ و صنعتی سازی بود.

 

بیشتر بخوانید : تحلیل داوجونز (DOW JONES)

 

چگونه می توان در شاخص Nikkei سرمایه گذاری کرد؟

شاخص نیکی امکان خرید مستقیم سهام و مدیریت آن را به سرمایه‌گذاران خارجی نمی‌دهد. با این وجود، سرمایه‌گذاران می‌توانند سهام را از طریق صندوق‌های قابل معامله در بورس که با شاخص ارتباط دارند، خریداری کنند. صندوق‌های قابل معامله در بورس ( ETF ) شامل مجموعه‌ای از سهام یا سایر اوراق بهادار است. این صندوق‌ها تجارت لازم خود را انجام می‌دهند و ممکن است نوسان قیمتی نیز داشته باشند.

سرمایه‌گذاران از صندوق‌های قابل معامله برای معاملات سوداگرانه مانند فروش کوتاه استفاده می‌کنند؛ آن‌ها می‌توانند به معامله کل بازار بپردازند انگار که یک سهم واحد را معامله می‌کنند.

با استفاده از ETF، سرمایه‌گذاران می‌توانند نهایت بهره را از معاملات ببرند و برای کاهش پیامدها‌ی معاملاتی از مزایای آن استفاده کنند.  همچنین از طریق قرارداد CFD می‌توانند با تحلیل شاخص نیکی ژاپن از نوسانات قیمتی آن به نفع خود استفاده کنند.

در این مطلب سعی کردیم در رابطه با شاخص نیکی اطلاعات مفیدی در اختیار شما قرار بدهیم، از تاریخچه‌ی بورس ژاپن و تعریف کلی شاخص تا شرکت‌های معروف و فعال در این شاخص را برایتان شرح دادیم و در ادامه به بررسی و تحلیل شاخص نیکی ژاپن می‌پردازیم.