تجارت اجتماعی یا سوشال تریدینگ

تجارت اجتماعی یا سوشال تریدینگ (Social trading) شکلی از سرمایه‌گذاری است که به سرمایه‌گذاران اجازه می دهد تا رفتار معاملاتی همتایان و معامله‌گران مختص به حوزه فعالیت خود را مشاهده کنند و با استفاده از کپی تریدینگ یا میرر تریدینگ، استراتژی‌های معاملاتی آن‌ها را شبیه‌‌سازی کنند. سوشال تریدینگ نیازمند دانش اندک از بازارهای مالی است و به عنوان گزینه کم هزینه و پیچیده‌ای نسبت به مدیران ثروت مرسوم در توسط مجمع جهانی اقتصاد شناخته شده‌است.

بیشتر بخوانید : در مورد سوشال تریدینگ بیشتر بخوانید

تحلیل بیشتر ارز ها

تحلیل بیشتر کالاها

تحلیل بیشتر رمزارز ها

تحلیل بیشتر شاخص ها

تحلیل بیشتر ارز ها

تاریخچه

یکی از اولین پلتفرم‌های تجارت اجتماعی، Opo Forex نام دارد که در سال 2010 طراحی و معرفی شد. به دنبال آن ویکی‌فولیو در سال 2012 توانست نظرات را به سوی خود جلب کند. پلتفرم NAGA مستقر در اروپا نیز، که از سال 2017 در بورس اوراق بهادار فرانکفورت فهرست شده، ادعا می‌کند که معامله گران در نیمه دوم سال مذکور بیش از 27 میلیارد یورو در این پلتفرم معامله انجام داده‌اند.

پژوهش

یانیو آلتشولر، دانشمند و محقق کامپیوتر MIT، شبکه های تجارت اجتماعی را به عنوان سیستم های انطباقی پیچیده توصیف کرد و در مقاله تحقیقاتی خود در سال 2014 در مورد Opo Forex نوشت:

“به لطف داشتن توانایی ذاتی برای به اشتراک گذاری ایده‌ها و اطلاعات بین یکدیگر، کاربران Opo Forex می‌توانند منبع جدیدی از اطلاعات داده را در اختیار داشته باشند.

 از آنجایی که کاربران هنگام معامله در برابر یکدیگر بازی نمی کنند، بلکه با بازار بازی می کنند، این وضعیت به یک بازی حاصل جمع غیر صفر تبدیل می شود و از این رو کاربران را تشویق می کند تا اطلاعات بیشتری را به اشتراک بگذارند.”

تجارت اجتماعی یا سوشال تریدینگ

 

مقاله یانیو آلتشولر از داده‌های بدست آمده نتیجه می‌گیرد که:

“تجارت اجتماعی فرصت های بسیار بهتری را برای سود در مقایسه با تجارت فردی فراهم می کند”، اما کاربران زمانی که بتوانند نحوه معاملات دیگر متخصصان به ویژه نحوه برخورد آن‌ها در زمان های حساس بازار را ببینند، تصمیمات عالی و باکیفیت‌تری خواهند گرفت.”

گزارش مجمع جهانی اقتصاد در سال 2015 شبکه‌های تجارت اجتماعی را به‌عنوان اخلال‌کننده نظم در بازارهای معاملاتی توصیف می‌کند؛ در این گزارش، شبکه‌های اجتماعی مخرب شناخته می‌شوند و آن‌ها را به ابزارهایی جایگزین و کم هزینه برای ثروت اندوزان سنتی (دلالان و نهنگ‌های سنتی بازار) برای دست کاری بازار نسبت می‌دهند.

شبکه‌های اجتماعی به پایگاه مشتریان گسترده‌تری پاسخ می‌دهند و مشتریان را قادر می‌سازند تا کنترل بیشتری بر مدیریت ثروت خود داشته باشند و تهدیدی محسوس برای شیوه‌های سنتی صنعت مدیریت ثروت باشند.

اتاق فکر نوریل روبینی، اقتصاددان برجسته بازارهای معاملاتی، در سال 2016 پیش‌بینی کرد که «اشکال جدیدتر سرمایه‌گذاری، مانند سرمایه‌گذاری‌های مسئولیت‌پذیر اجتماعی و تجارت اجتماعی، بزرگ‌ترین رشد صنعت را در سال‌های آینده به ارمغان خواهند آورد».

مطالعه‌ای در دانشگاه سنت جان در سال 2017 نشان داد که معامله‌گران «رهبر» یا آن‌هایی که پیروان (معامله گران نوپا) دارند، نسبت به سرمایه‌گذارانی که توسط هیچ معامله‌گری دیگری دنبال نمی‌شوند، بیشتر مستعد این اثر هستند.

با این حال، محققان اظهار می‌کنند که مشاهدات انجام شده ممکن است کمی با سوگیری همراه باشد؛ چراکه «رهبران» ممکن است در قبال پیروان خود احساس مسئولیت کنند و همواره در خصوص سیگنال‌های خود بیم داشته باشند. طبیعتا آن‌ها نمی‌خواهند پیروانشان ناامید شوند و همیشه ترس از دست دادن آن‌ها کیفیت مطالعات محققان را پایین می‌آورد.

سوشال تریدینگ ممکن است به طور بالقوه میزان ریسک سرمایه‌گذاران را نیز تغییر دهد. یک مطالعه تجربی اخیر استدلال می‌کند که صرف ارائه اطلاعات در مورد موفقیت دیگران ممکن است منجر به افزایش قابل توجهی در ریسک‌پذیری شود. این افزایش در ریسک‌پذیری ممکن است حتی به افزایش میزان کپی تریدینگ یا میرر تریدینگ ختم شود.

مشخصات

همانطور که در ابتدای مقاله ذکر کردیم، تجارت اجتماعی یا سوشال تریدینگ یک روش جایگزین برای تجزیه و تحلیل داده‌های مالی است که به سرمایه‌گذاران اجازه می‌دهد تا رفتار معاملاتی همتایان و متخصصان را مشاهده و با استفاده از کپی تریدینگ یا میرر تریدینگ، استراتژی‌های معاملاتی آن‌ها را شبیه‌‌سازی کنند. قبل از ظهور تجارت اجتماعی، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران برای شکل دادن به تصمیمات سرمایه‌گذاری خود، بر تحلیل بنیادی یا تکنیکال تکیه می‌کردند.

استفاده از داده‌های سرمایه‌گذاران و معامله‌گران تجارت اجتماعی می‌تواند شاخص‌های اجتماعی فرآیند تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاری را با داده‌های معاملاتی سایر معامله‌گران ادغام کند. پلتفرم‌ها یا شبکه‌های تجارت اجتماعی را می‌توان زیرمجموعه‌ای از خدمات شبکه‌های اجتماعی در نظر گرفت.

تجارت اجتماعی به معامله گران اجازه می دهد تا با کمک دیگران به تجارت آنلاین بپردازند و به ادعای برخی، منحنی یادگیری را از مبتدی به معامله‌گر باتجربه کوتاه می‌کند. در این روش، معامله‌گران می‌توانند با دیگران تعامل داشته باشند، معامله‌های دیگران را تماشا کنند، سپس معاملات خود را تکرار و بیاموزند که چه چیزی باعث شده تا در وهله اول بهترین تصمیم را اتخاذ کنند.

معامله‌گران با سیستم کپی تریدینگ می‌توانند بیاموزند که کدام استراتژی‌ها بهتر عمل می کنند و کدامیک بی‌فایده هستند. اگر بخواهیم از بعد اخلاقی به قضیه نگاه کنیم، تجارت اجتماعی برای انجام سفته‌بازی استفاده می شود. از این رو، به عنوان روشی غیراخلاقی در نظر گرفته می شود و هر فردی باید از آن اجتناب کند.

سه نوع تجارت اجتماعی وجود دارد:

  • تجارت منفرد (یا غیراجتماعی): تاجر A به تنهایی یک تجارت عادی را انجام می دهد.
  • کپی تریدینگ: معامله‌گر A دقیقاً همان معامله‌ای را انجام می‌دهد که معامله‌گر B آن را انجام داده است.
  • میرر تریدینگ یا تجارت آینه‌ای: معامله‌گر A به طور خودکار تک تک معاملات معامله گر B را اجرا می کند، یعنی معامله‌گر A دقیقاً فعالیت‌ها و استراتژی‌های تجاری معامله‌گر B را دنبال می‌کند.

قابلیت‌های دیگری نیز در سوشال تریدینگ وجود دارد که به کاربران اجازه می‌دهد تا از پرتفولیو یک معامله‌گر حرفه‌ای کپی کنند (copy portfolio)، و سود سهام معامله‌گر (copy dividends) را دنبال کنند. در این روش هر گاه معامله‌گر رهبر اقدام به برداشت دارایی‌ها، فروش سهام و … خود کند، پیروان او نیز دقیقا کار مشابه را انجام می‌دهند.  

انواع سوشیال سیگنال ها
انواع سوشیال سیگنال ها

 

ویژگی‌های کلیدی

جریان داده (Information flow): دسترسی بدون محدودیت به اطلاعات در بازارهای مالی مهم است. این امر باعث می‌شود تا تبادل آزاد اطلاعات در مقیاس کوچک صورت گیرد.

تجارت مشترک (Cooperative trading): تجارت اجتماعی به معامله‌گران این فرصت را می‌دهد تا در تیم‌های تجاری با هم کار کنند. این امر به آن‌ها اجازه می دهد تا به طور مشترک در بازارهای مختلف معامله کنند، چه از طریق ادغام وجوه، تقسیم تحقیقات یا چه از طریق اشتراک‌گذاری اطلاعات.

کسب درآمد (Monetization): استراتژی‌های کسب درآمد مانند شبکه‌های اجتماعی همیشه واضح عمل نمی‌کنند. با این حال، ارزش بلندمدت چنین وب سایت‌هایی مانند شبکه‌های اجتماعی ممکن است ناشی از تنوع و عمق داده‌های مربوط به کاربران آن‌ها باشد که این مسئله را احتمالاً جوامع فعال آن‌ها به وجود می‌آورند.

شفافیت (Transparency): پلتفرم‌های معاملات اجتماعی آمار عملکرد معامله‌گران، موقعیت‌های باز و گذشته و احساسات بازار را به طور شفاف نشان می‌دهند. این پلتفرم‌ها همچنین اطلاعات کاملی را برای ارزیابی اعتبار مشارکت‌کنندگانی که در پلتفرم دنبال می‌کنند به اعضا می‌دهند.