آموزش تحلیل فاندامنتال

آموزش تحلیل فاندامنتال

برای دیدن ویدئو های بیشتر به کانال پرو اسکیلز در یوتیوب مراجعه نمایید.

آموزش تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی راهکاری است که می‌توان با کمک آن به بررسی عوامل اقتصادی و مالی پرداخت و به اندازه گیری و مشخص شدن ارزش ذاتی اوراق بهادار دست یافت. تحلیلگران با کمک این روش تمام آنچه که روی ارزش سهام تاثیرگذار است را پیدا می‌کنند. هدف از این وبینار چیست؟ این وبینار کمک می‌کند اصول تحلیل های فاندامنتال را فرا بگیرید و بتوانید قابل استناد بودن یک تحلیل را به راحتی تشخیص دهید. اما انتظار نداشته باشید به یک تحلیلگر حرفه ای فاندامنتال تبدیل شوید.

همچنین برای بهره مندی مفید از این روش باید بدانید با کمک چه کارهایی آموزش اصولی را می توانید فرا بگیرید. با در نظر گرفتن این نکته نحوه یادگیری تحلیل فاندامنتال برایتان راحت تر و هموارتر می شود.

تحلیل فاندامنتال، پایه اصلی سرمایه گذاری در بازار

چرا آموزش تحلیل فاندامنتال اهمیت زیادی دارد؟ با استفاده از این تحلیل نحوه سرمایه گذاری در بازار راحت تر می شود. بیشتر سرمایه‌گذاران معتقدند بدون دانستن تحلیل فاندامنتال نمی‌توان به یک معامله گر حرفه ای و موفق تبدیل شد. این نوع تحلیل بسیار پیچیده است و به خوبی نمی توان گفت از کجا باید شروع شود. اما تمام تحلیل های دیگر پایه و اساس خود را از تحلیل فاندامنتال شروع کردند.

اگر کمی دقت کنید کاملا متوجه می‌شوید تمام تحلیل‌گران فاندامنتال که به صورت حرفه‌ای فعالیت می کنند روی حساب های مالی ضوابط و روابط قانونی و بین الملل، رویدادهای اقتصادی و اتفاق های مهم مسلط هستند و با کمک تحلیل های تکنیکال و فاندامنتال به بررسی رخدادهای مهم در نقاط مختلف دنیا می پردازند و از روابط سیاسی و حقوق عمومی بین الملل آگاه هستند.

تحلیل فاندامنتال
تحلیل فاندامنتال

بهترین راه برای آموزش تحلیل فاندامنتال

با کمک تحلیل فاندامنتال به راحتی می‌توان به تجزیه و تحلیل داده های اقتصادی به منظور پیش‌بینی وضعیت بازار پرداخت. عواملی که روی این تحلیل تاثیرگذار هستند، شامل موارد زیر است:

  • تولید ناخالص داخلی
  • نرخ بیکاری
  • سود اوراق بهادار
  • گزارش های درآمدی سه ماهه، شش ماهه و  سالانه
  • میزان فروش و نرخ سود بانکی
  • نرخ ایجاد شغل های جدید
  • میزان سرمایه گذاری های جدید در سکتورهای متفاوت مانند تولید نفت، ساخت و ساز
  • و غیره

بیشتر بخوانید :   آموزش سرمایه‌ گذاری در بازار طلا – نحوه تحلیل طلا

در ادامه به مراحل آموزش تحلیل فاندامنتال می‌پردازیم تا قدم به قدم به یک تحلیلگر حرفه ای تبدیل شویم:

1. قدم اول، تهیه و تحلیل سهام یک شرکت

اولین قدم برای تحلیل فاندامنتال سهام یک شرکت بررسی تمام صورتحساب ها و وضعیت های اقتصادی، میزان سود و زیان ها، گردش‌های مالی، احساس امنیت سهامداران، امید به آینده، مثبت یا منفی بودن چشم انداز سهامداران، مدیران شرکت و غیره است. همچنین بررسی بزرگ ترین و مهم ترین تولیدکنندگان و مصرف کنندگان کالا / خدمات هم در قدم اول بسیار اهمیت دارد.

با بررسی این گزینه ها به دیدگاه روشن تری نسبت به شرکت مورد نظر دست می یابید و بهتر می توانید روی اقتصاد و قیمت کالا / خدمات تصمیم بگیرید. البته فراموش نکنید در این قدم تنها کار شما بررسی اعداد و رقم ها است. برخی ها از همان ابتدای کار دچار اشتباه می شوند و با بررسی اشتباه موارد مهم نام برده به بیراهه کشانده می شوند.

به عنوان مثال، اگر به نتیجه رسیدید سود یک شرکت مثبت است می‌توانید به ترازنامه اقتصادی و گردش مالی خوب شرکت هم پی ببرید. اما اگر همان شرکت با داشتن یک فکر نو به خوبی توانسته باشد مقابل شرکت های رقیب جایگاه خوبی کسب کند، با وجود کم بودن میزان پرداخت سود سهام و حتی ترازنامه منفی می تواند آینده مثبتی در پیش داشته و در جذب سرمایه‌گذاران بسیار موفق باشد.

2. وضعیت سهام، شرکت های رقیب بررسی شود!

یکی از نکات مهم در آموزش تحلیل فاندامنتال این است که باید شرکت‌های رقیب مورد ارزیابی قرار گیرند و مشخص شود آیا این شرکت به خوبی می تواند در مقابل شرکت های دیگر نقطه جذابی داشته باشد و سرمایه‌گذاران بازار را به سمت خود بکشاند یا خیر. در این قسمت باید به وضعیت سهامداران هم توجه کنید. این سهامداران چقدر احساس امنیت می کنند و دید مثبتی نسبت به شرکت دارند.

نکته دیگر دقت به میزان درخواست و فروش کالا / خدمات است. همچنین ارزش ارزها تاثیرگذار روی کالا / خدمات هم باید مورد بررسی قرار گیرد. به عنوان مثال، طلا و نقره وابستگی بسیاری به قیمت ارز دلار دارند یا این برای ارزیابی نفت باید عوامل تأثیرگذاری همچون وضعیت اقتصادی و تحولات سیاسی دنیا مورد بررسی قرار گیرند؛ مخصوصا وضعیت اقتصادی و سیاسی تولیدکنندگان و صادرکنندگان بزرگ این کالا.

در صورت ترید کردن جفت ارزها به بررسی وضعیت سیاسی و اجتماعی کشورهایی که ارزها را خرید و فروش می‌کنید، هم بپردازید.

آموزش تحلیل فاندامنتال
آموزش تحلیل فاندامنتال

3.توجه کامل به عنوان های کلیدی

حین حرفه ای شدن در زمینه تحلیل فاندامنتال باید به عنوان های کلیدی هم توجه کافی داشته باشید. در موارد زیر به برخی عنوان های خاص پرداخته ایم:

  • مشتریان
  • سهم از بازار
  • رشد آن صنعت خاص و رقبا
  • رقابت
  • مقررات عرضه و تقاضا
  • گزارش گردش های مالی و نقدینگی
  • سود سهام
  • دارایی
  • مدیریت شرکت
  • امتیازها و مزیت ها و گزارش های دوره های سه ماهه
  • مدل تجاری

4. اجرای تحلیل فاندامنتال به دو روش

در آموزش تحلیل فاندامنتال باید دو روش اجرایی را یاد بگیرید که هر کدام از این روش ها طی مراحل خاص انجام می شوند:

روش اول: the top-down

این روش طی دو مرحله صورت می گیرد، مرحله اول شامل بررسی شاخص های اقتصادی، بین المللی و منطقه ای است و در مرحله دوم به بررسی شاخص های اقتصادی منطقه‌ای یا ملی پرداخته می شود. مرحله اول شامل نرخ شاخص، تولید ملی و نرخ بهره های بانکی، نرخ تبدیل ارز، وضعیت حامل‌های انرژی، وضعیت تولید نرخ تورم و غیره است. اما مرحله دوم به مواردی همچون سطح قیمت‌ها، تاثیرات محصولات، رقابتی روی محصولی که قرار است روی آن سرمایه‌گذاری شود، رقابت‌های بین المللی با محصول منطقه‌ای، ورود و خروج ها ارزها در صنعت مورد نظر و غیره پرداخته می شود.

روش دوم؛ the bottom-up

روش دوم نسبت به روش اول کمی متفاوت تر است. این روش بیشتر برای خرید سهام کاغذی استفاده می شود و تمرکز آن روی شرکت ها و بیزینس های کوچک منطقه‌ای است که امید بسیاری برای داشتن آینده خوب دارند. این گونه شرکت ها هنوز وارد سازمان های تجاری و ترید آنلاین نشده اند و کاربرد چندانی روی سرمایه گذاری ندارند. در حقیقت بیشتر تمرکز این روش روی شاخص های منطقه ای است که باید به طور دقیق سود و زیان و برنامه آینده مدیران مورد بررسی قرار گیرد. پس شاخص های بین المللی تاثیر چندانی روی این دسته از روش های سرمایه گذاری ندارند.

بیشتر بخوانید : سیگنال معاملاتی، رسیدن به سود یا راهنمای رسیدن به فایده؟

کلام آخر

آموزش تحلیل فاندامنتال بر پایه داده‌های اقتصادی بنا شده است و بیشتر اوقات برای راهکارهای دراز مدت کاربرد دارد. برای به نتیجه رسیدن توسط این تحلیل باید از تجربه و دانش بسیار اقتصادی و روابط بین المللی برخوردار باشید. هرچقدر دانش سیاسی و اقتصادی شما بالاتر باشد، مطمئناً در تحلیل فاندامنتال نتیجه بیشتری مشاهده خواهید کرد.

اهورا چالکی

4 Comments

Leave a Reply

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *