هفته پیش رو: در حال حاضر همه چیز معطوف به موضوع تورم شده است

پس از ارائه گزارشات دقیق در خصوص حقوق و دستمزد کارمندان شرکت‌های ساختمانی و تولیدی (به طور کلی غیر کشاورزی) در ایالات متحده، و همچنین موافقت بانک فدرال رزرو با حذف سخت‌گیری‌های مالی، روند تورم تغییر نخواهد کرد. همه چیز از جمله درآمد‌های فصلی، نظرسنجی‌های منطقه‌ای فدرال رزرو و گزارش‌های مدلسازی ساختاری تفسیری (ISM) حاکی از آنند که فشارهای زنجیره تامین جهانی همچنان شدید است و تورم همچنان افزایش خواهد یافت. به گونه‌ای که انتظار می‌رود تورم و فشارهای قیمتی در ماه اکتبر به بالاترین سطح خود از سال 1990 تاکنون برسند.

با توجه به نشانه‌های تورم گسترده‌ای که در هر دو سوی کره زمین نمایان شده‌اند، معامله‌گران به دنبال این هستند که ببینند آیا گزارش‌های تورم جهانی آتی قادر به از بین بردن موج اسناد خزانه‌داری هستند یا خیر؟

ایالات متحده، در هفته آینده شاهد بیانیه‌های مکرر فدرال رزرو خواهد بود؛ در بطن این بیانیات احتمالا چند اقدام کلیدی خزانه‌داری (3 ساله و 10 ساله)، گزارش‌های PPI و CPI و احساسات مصرف کننده دیده خواهد شد. در آسیا، نشست‌ها تمرکز بر تجارت، اعتبار و داده‌های تورم چین خواهند داشت. در اروپا، معامله‌گران به نظرسنجی ZEW آلمان، تولید ناخالص داخلی روسیه، تولید ناخالص داخلی بریتانیا و داده‌های تولید صنعتی منطقه یورو توجه خواهند کرد.

تحلیل بازار آمریکا

پس از بازنگری‌های دولت بایدن در خصوص حقوق و دستمزد غیرکشاورزان، بازار کار ایالات متحده شیب مثبت خود را بازگرداند. ایالات متحده 531000 شغل در اکتبر ایجاد کرد، و داده‌های امیدوارکننده‌ای درباره ساخت داروهای خوراکی کرونا منتشر شد.

وال استریت در حال حاضر بر روی گزارش تورم آتی که می‌تواند سریع‌ترین افزایش را از سال ۱۹۹۰ نشان دهد، متمرکز خواهد شد.

اتحادیه اروپا

اتحادیه اروپا این هفته چیزی برای ارائه ندارد. همه منتظرند ایده بهتری درباره جایگزینی PEPP در ماه مارس دریافت کنند.

تنها رویدادهای برجسته روز سه‌شنبه با دریافت خوانش‌های احساسات اقتصادی ZEW و شنیدن سخنان کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، رخ می‌دهد. سرمایه‌گذاران هفته گذشته مخالفت‌های خود را با شعار «تورم گذرا است» اعلام داشتند. شاید رئیس بانک مرکزی اروپا روز سه شنبه بتواند جو را آرام کند.

بریتانیا

پس از نشست هفته گذشته BoE، واضح است که MPC در مسیر تورم و نرخ‌های بهره نامطمئن پا گذاشته است و در به کار انداختن مکانیزم ماشه مردد است. با این حال می‌داند که بعد از خروج از اتحادیه اروپا، خود را منزوی کرده و اکنون باید در ماه‌های آینده فکری به حال تورم خود کند.  فرماندار بیلی قرار است روز سه شنبه در جمع خبرنگاران حاضر شود و ممکن است بتواند برخی از سردرگمی‌ها را با سخنان خود برطرف کند.

چین

چین اطلاعات مربوط به تورم را در روز چهارشنبه منتشر می‌کند، اما بازارها در آخر هفته آینده در حالت رکود خواهند بود. یکی از واحدهای اورگراند (HK: 3333) روز شنبه پرداخت‌های کوپن دریایی خود را به مبلغ 82.0 میلیون دلار انجام داد. سهام شرکت توسعه دهنده املاک (HK:1638) نیز روز جمعه در هنگ کنگ پس از هشدارها نسبت به مشکلات نقدینگی و پیش فروش حدود 12 میلیارد دلار از سهام خود به حالت تعلیق درآمد.

نفت

اکنون که اجلاس اوپک پلاس به پایان رسیده و مذاکرات COP26 در حال پایان است، معامله‌گران انرژی در حالت انتظار هستند تا ببینند واکنش دولت بایدن چه خواهد بود. به نظر می‌رسد که ایالات متحده از ذخایر استراتژیک نفت خود برای کنترل قیمت نفت استفاده کند و احتمالاً اقدامات دیگری را نیز در پیش بگیرد. کسری بازار نفت به قوت خود باقی است، اما بسیاری از معامله‌گران نسبت به کنترل بازار نفت مردد هستند؛ مگر آنکه ایالات متحده در مورد انتشار SPR اعلامیه‌ای ارائه کند.

طلا

بازده اوراق قرضه جهانی به سرعت در حال کاهش است و این امر تجارت طلا را احیا می‌کند. حتی در شرایطی که بازار کار ایالات متحده به مسیر خود باز می‌گردد و سهام وال‌استریت به ثبت رکوردهای تازه ادامه می‌دهد، طلا شاهد حمایت ثابتی از سوی خریداران است. فدرال رزرو نیز (شاید سهوا با اقداماتی کرده) از قیمت طلا حمایت کرده است. سرمایه‌گذاران، قطعا سخرانی‌های آتی فدرال رزرو را به طور دقیق دنبال خواهند کرد تا ببینند آیا اعتماد سیاست‌گذاران به روایت گذرا در حال کاهش است یا خیر.

بیت کوین

بیت کوین به تثبیت قیمت خود ادامه می‌دهد، زیرا سرمایه‌گذاران خرد اساساً روی آلت‌کوین ها تمرکز می‌کنند. این در حالی است که معامله‌گران نهادی نمی‌توانند از نوسانات موجود در بازار اوراق قرضه و سهام چشم پوشی کنند. بیت کوین به جذب سرمایه‌گذاران جدید ادامه می‌دهد و این باید از الگوی ادغام فعلی حمایت کند.

اریک آدامز شهردار منتخب نیویورک گفت: «نیویورک مرکز صنعت ارزهای دیجیتال و سایر صنایع نوآورانه و با رشد سریع خواهد بود.» معامله‌گران ارزهای دیجیتال منتظر خواهند بود تا ببینند آیا خبر خاصی در نیویورک منتشر می‌شود یا خیر.

سیامک تیموری

Leave a Reply

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *