گزارش ماهانه سارمان اوپک – دسامبر

بررسی روند حرکتی بهای نفت خام

قیمت نفت خام در ماه نوامبر با کاهش روبرو شد. این کاهش قیمت به دلیل نگرانی‌ها در مورد ظهور سویه جدید کرونا به نام امیکرون و کاهش بحران انرژی ایجاد شد که منجر به افزایش تقاضای نفت به دلیل جایگزینی آن با گاز شده بود. قیمت سبد نفتی مرجع اوپک (ORB) در ماه نوامبر با کاهش 1.74 دلاری یا 2.1 درصدی به میانگین 80.37 دلار در هر بشکه رسید. ارزش ORB از ابتدای سال تا به امروز به 69.45 دلار در هر بشکه رسیده، که 28.71 دلار یا 70.4 درصد در مقایسه با بازه مشابه سال گذشته بالاتر است. به طور مشابه، قیمت‌های آتی نفت خام در ماه نوامبر به دلیل نوسانات بیشتر پس از فروش گسترده در بازارهای آتی و سهام، در میان ظهور سویه جدید کرونا و کاهش نگرانی‌ها در مورد بحران انرژی، به شدت کاهش یافت.

بهای نفت برنت (ICE) با 2.90 دلار یا 3.5 درصد کاهش در نوامبر به میانگین 80.85 دلار در هر بشکه رسید و نفت وست تگزاس اینترمیدیت (WTI) با 2.57 دلار یا 3.2 درصد کاهش به میانگین 78.65 دلار در هر بشکه رسید.

قیمت آتی نفت خام دی متیل اتر (DME) عمان 2.11 دلار در هر بشکه یا 2.6 درصد کاهش یافت و به 79.70 دلار در هر بشکه در نوامبر رسید. فاصله بین شاخص‌های نفت برنت و وست تگزاس اینترمیدیت در ماه نوامبر با 33 سنت کاهش بیشتر به میانگین 2.20 دلار در هر بشکه رسید. صندوق‌های پوشش ریسک و سایر مدیران امور مالی سرعت فروش را در ماه نوامبر تسریع کردند و به کاهش قیمت نفت کمک کردند.

اقتصاد جهانی

پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی جهانی در سال 2021 از 5.6 درصد در ارزیابی ماه قبل به 5.5 درصد کاهش یافته است، در حالی که پیش‌بینی رشد سال 2022 بدون تغییر در 4.2 درصد باقی می‌ماند. انتظار می‌رود که اقتصاد ایالات متحده همچنان در سال 2021 حدود 5.5 درصد و در سال 2022 حدود 4.1 درصد رشد کند که نسبت به ارزیابی ماه گذشته تغییری نکرده است.

به طور مشابه، رشد اقتصادی منطقه اروپا برای سال 2021 حدود 5.1 درصد و برای سال 2022 در 3.9 درصد باقی می ماند. پیش‌بینی رشد اقتصادی ژاپن برای سال 2021 پس از کاهش شدید غیرمنتظره در سه‌ماهه سوم به 2 درصد از 2.5 درصد کاهش یافته است، اما پیش‌بینی برای سال 2022 از 2 درصد به 2.2 درصد بازنگری می‌شود و انتظار می‌رود شتاب ادامه‌دار سه‌ماهه چهارم به سال آینده نیز منتقل شود.

با توجه به کاهش شتاب رشد در نیمه دوم سال 21، پیش‌بینی رشد اقتصادی چین برای سال 2021 از 8.3 درصد به 8 درصد و از 5.8 درصد برای سال 2022 به 5.6 درصد کاهش یافته است.

پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی هند نیز برای ادامه سال 2021 کاهش یافته و اکنون به 8.8 درصد رسیده است. این پیش‌بینی در مقایسه با ماه قبل 0.2 درصد کاهش داشته است، اما روند پیش‌بینی‌شده از سه ماهه چهارم، پیش‌بینی رشد سال 2022 را به 7 درصد رسانده است.

پیش‌بینی رشد تولید ناخالص داخلی روسیه در محدوده 4 درصد برای سال 2021 و 2.7 درصد برای سال 2022 باقی می‌ماند. پیش‌بینی رشد اقتصادی برزیل برای سال‌های 2021 و 2022 نیز به ترتیب 4.7 درصد و 2 درصد است.

رشد قوی مداوم در اقتصاد جهانی همچنان به دلیل عدم قطعیت‌ در خصوص گسترش انواع سویه‌های کرونا و سرعت عرضه واکسن در سرتاسر جهان و همچنین تنگناهای زنجیره تامین جهانی ادامه دارد. علاوه بر این، سطح بدهی‌های دولتی در بسیاری از مناطق، همراه با افزایش فشارهای تورمی و واکنش‌های بالقوه بانک مرکزی، عوامل کلیدی و مهمی هستند که نیاز به نظارت دقیق دارند.

تقاضای جهانی نفت

تقاضای جهانی نفت در مقایسه با ارزیابی ماه گذشته بدون تغییر باقی می‌ماند و رشد 5.7 میلیون بشکه در روز را در سال 2021 نشان می‌دهد. با این حال، در بحبوحه مصرف بالا سوخت حمل‌ونقل در سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD)، تقاضای نفت در نیمه دوم سال 2021 بالاتر بود، که با برآورد کاهش یافته برای سه ماهه آخر سال 2021 به دلیل افزایش موارد ابتلا به کووید و تولید صنعتی ملایم‌تر در چین و همچنین تسهیل بازیابی سوخت حمل‌ونقل در هند جبران شد.

تقاضای نفت در سه ماهه چهارم سال 2021 عمدتاً به دلیل اعمال قرنطینه در اروپا و تأثیر بالقوه نوع جدید کرونا کمی کمتر تعدیل شد.

پیش بینی برای سال 2022 نیز بدون تغییر در 4.2 میلیون بشکه در روز باقی مانده است. در واقع، بخشی از فرایند بهبودی در تقاضای نفت جهانی که قبلاً در سه ماهه چهارم سال 2021 انتظار می‌رفت، اکنون به سه ماهه اول سال 2022 منتقل شده است و به دنبال آن بهبودی پایدارتر در طول سه ماهه دوم سال 2022 رخ می‌دهد.

انتظار می رود که تأثیر نوع جدید امیکرون خفیف و کوتاه مدت باشد، زیرا جهان برای مدیریت کووید 19 و چالش‌های مرتبط با آن مجهزتر می‌شود. این علاوه بر چشم‌انداز اقتصادی ثابت در اقتصادهای پیشرفته و در حال ظهور است.

عرضه جهانی نفت

رشد عرضه نفت غیراوپک در سال 2021 بدون تغییر در حدود 0.7 میلیون بشکه در روز نسبت به سال قبل باقی ماند و به میانگین 63.7 میلیون بشکه در روز رسید. بازنگری‌های صعودی در ایالات متحده و کانادا با تعدیل‌های نزولی در برزیل و نروژ جبران شدند.

پیش‌بینی عرضه نفت در واپسین روزهای سال 2021 عمدتاً شاهد رشد در کانادا، روسیه، چین، ایالات متحده، نروژ، گویان و قطر است، در حالی که پیش‌بینی می‌شود تولید در بریتانیا، کلمبیا، اندونزی و برزیل کاهش یابد. به همین ترتیب، پیش‌بینی رشد عرضه نفت غیراوپک برای سال 2022 نیز بدون تغییر در حدود 3.0 میلیون بشکه در روز، در میانگین 66.7 میلیون بشکه در روز باقی مانده است.

پیش‌بینی می‌شود محرک‌های اصلی رشد عرضه نفت در آمریکا و روسیه و پس از آن در برزیل، کانادا، قزاقستان، نروژ و گویان باشند. پیش‌بینی می‌شود که مواد تشکیل دهنده گاز طبیعی (NGL) اوپک در سال‌های 2021 و 2022 با 0.1 میلیون بشکه در روز رشد کنند و به ترتیب به میانگین 5.1 و 5.3 میلیون بشکه در روز برسند. بر اساس منابع ثانویه موجود، در نوامبر، تولید نفت خام اوپک 0.29 میلیون بشکه در روز افزایش یافت و به میانگین 27.72 میلیون بشکه در روز رسید.

بازارهای محصول و پالایشی

عملکرد تمام برندهای تجاری نفت و پالایشگاه‌ها در ماه نوامبر تضعیف شد، زیرا اغلب آن‌ها یا چاه‌های حفاری خود را در تمام مناطق به استثنای نفتا در آسیا، از دست دادند یا به دلیل مشکلات زنجیره تامین نتوانستند محصولات خود را به موقع به دست مشتریان برسانند. به گفته کارشناسان، این رکود به دلیل افزایش تولیدات محصول به دلیل افزایش نرخ بهره توسط پالایشگاه‌ها، و همچنین به دنبال چرخش‌های عمده برای تکمیل سطح موجودی محصول بوده است. علاوه بر این، اقدامات بهداشتی سختگیرانه دولت‌ها در قبال کرونا و اعمال قرنطینه‌های گاه و بی‌گاه، تاثیر بدی روی بازارهای محصول گذاشته است.

به احتمال زیاد ادامه افزایش نرخ فرآوری پالایشگاه‌های جهانی منجر به افزایش تعادل محصول و تداوم ضعف در بازارهای محصول در ماه آینده خواهد شد. علاوه بر این، نگرانی‌ها در مورد گسترش نوع امیکرون نیز احتمالا به روند نزولی اضافه شود و بهبود قوی در بازار سوخت مایع جت (سوخت هواپیماها) را که در ماه های اخیر، به ویژه در فصل تعطیلات پایان سال شاهد بودیم، سرکوب کند.

بازار نفتکش‌ها

نرخ‌های حمل‌ونقل نقطه‌ای تانکرهای حامل سوخت نفت (Dirty tanker) در نوامبر ثابت ماند. برای کشتی‌های نفتکش، مسیر خاورمیانه به شرق به طور میانگین WS43 بود که 2 درصد افزایش داشت. در حالی که این ارقام نشان دهنده تثبیت روند بهبودی نسبت به نوامبر 2020 است، اما هنوز پایین‌تر از سطح قبل از کووید قرار دارد. واحد سوئزگذر (Suezmax) – اصطلاح معماری دریایی برای اندازه‌گیری کشتی است که قادر به عبور از کانال سوئز در شرایط بارگیری هستند و به طور انحصاری برای اشاره به کشتی نفت‌کش استفاده می‌شود – غرب آفریقا به ساحل خلیج آمریکا میانگین WS61 را برای کاهش 6 درصدی نشان داد. در مقابل، نرخ نفت‌کش‌های حامل سوخت‌های تمیز مانند گازوئیل (clean tanker) با افزایش در شرق و غرب کانال سوئز تقویت شد.

تجارت فرآورده‌های خام و تصفیه شده

داده‌های اولیه نشان می‌دهد که واردات نفت خام آمریکا در ماه نوامبر نسبت به ماه قبل به 6.4 میلیون بشکه در روز بهبود یافته است. صادرات نفت خام آمریکا نیز برای دومین ماه افزایش یافت و به میانگین 2.9 میلیون بشکه در روز رسید.

واردات نفت خام چین در ماه اکتبر به طور متوسط 8.9 میلیون بشکه در روز بود که پایین‌ترین میزان از فوریه 2018 است، اگرچه داده‌های اولیه اداره گمرک چین نشان می‌دهد که این میزان در نوامبر بهبود یافته و میانگین واردات نفت خام به 10.2 میلیون بشکه در روز رسیده است.

واردات نفت خام هند پس از 2 ماه افزایش، به طور متوسط به 4.0 میلیون بشکه در روز در ماه اکتبر بازگشته است. در مقابل، واردات محصولات هند به دلیل ورود بیشتر بنزین و نفت کوره افزایش یافت.

واردات نفت خام ژاپن برای دومین ماه متوالی کاهش یافت و به طور میانگین به 2.4 میلیون بشکه در روز در ماه اکتبر رسید. آخرین داده‌های ماه اوت در خصوص سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) نشان می‌دهد که واردات نفت خام این کشورها در سطح 8.7 میلیون بشکه در روز باقی می‌ماند، در حالی که صادرات نفت خام همچنان افزایش یافته و به 0.5 میلیون بشکه در روز رسیده است.

روند حرکتی ذخایر تجاری

داده‌های اولیه اکتبر نشان می‌دهد که کل ذخایر نفت تجاری سازمان همکاری و توسعه اقتصادی (OECD) حدود 9.9 میلیون میلیون متر مکعب افزایش یافته و به 2773 میلیون متر مربع رسیده است. این رقم حدود 357 میلیون متر مربع کمتر از پارسال، 207 میلیون متر مربع کمتر از میانگین پنج ساله اخیر و 174 میلیون متر مربع کمتر از میانگین 2015-2019 بود. در این بین، ذخایر نفت خام و محصولات به ترتیب 9.4 و 0.5 میلیون میلیون متر مکعب در افزایش یافتند.

ذخایر نفت خام این سازمان نیز 1307 متر مربع است؛ رقمی که 154 میلیون متر مربع کمتر از میانگین پنج ساله اخیر و 149 میلیون متر مربع پایین‌تر از میانگین 2015-2019 است. همچنین، ذخایر فراورده‌های نفتی این سازمان 1465 میلیون متر مربع است که 52 میلیون متر مربع از میانگین پنج ساله و 25 میلیون متر مربع از میانگین 2015-2019 کمتر بود.

تراز عرضه و تقاضا

تقاضا برای نفت خام اوپک در سال 2021 نسبت به ارزیابی ماه قبل 0.2 میلیون بشکه در روز افزایش یافته و به 27.8 میلیون بشکه در روز رسیده است که حدود 4.9 میلیون بشکه در روز بیشتر از سال 2020 است. تقاضا برای نفت خام اوپک نیز در سال 2022 نسبت به ارزیابی ماه قبل 0.2 بشکه در روز افزایش یافت و به 28.8 بشکه در روز رسید که حدود 1.0 بشکه در روز بیشتر از سال 2021 بود.

 

منبع: وبسایت رسمی اوپک 

سیامک تیموری

Leave a Reply

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *